こんにちは、中国・上海の田中勇です。
中国では、いよいよ新しい会計年度が始まりました。（中国は12月決算のため）現在、多くの企業が、2、3月に開かれる年度決算董事会に向け、今年度以降の事業計画を作成しているのではないでしょうか。そして、その事業計画の中で、増資・融資を検討されている企業もいらしゃるかと思います。本日は、最も一般的な資金調達方法である親会社からの融資手続きについてお話します。
親会社からの融資手続きについて、注意すべことは主に①手続き手順②親子ローンの借入限度額です。
まず、①手続き手順についてですが、親子ローンのプロセスは以下の通りです。
1. ローン契約の締結
2. 外債登記
3. 外債専用口座の開設
4. 借入金の振込実行
5. 借入金の人民元転（必要な場合）
6. 借入金の利息・源泉所得税等の支払い
1、2においては、1ローン契約の締結後、15日以内に外債登記の申請をする必要があります。3においては、外債登記証とその他必要書類を銀行に提出し、外債専用口座を開設します。この外債専用口座は使い回しできず、親会社からローンを受ける都度、開設する必要があります。5においては人民元転の実行が申請から約1か月かかりますので、親子ローンを決定した段階で早めに申請することをお勧めします。6の借入金の利息の支払いにおいて、利息は企業が自由に決定可能ですが、中外債借入業務金利（国人民銀行公布）を基に決定することをお勧めします。源泉所得税の支払いにおいては、企業所得税（10％）、営業税（5％）および税付加税の税金が発生します。また、資金が使用可能なまでの手続き実行期間（1～5）は、外債登記が2週間、外債専用口座の開設が1週間ほどかかりますので、約1か月程度かかります。
次に、②親子ローンの借入限度額ですが、中国における外資企業は、中国国外から借り入れる場合、投注差（外債枠：登記上の「総投資額」と「登録資本金」の差額）の範囲内でのみ借入が認められます[中外合資企業の登録資本金と総投資の比率に関する暫定規定]。また、投資総額の大きさによって、投資総額に対する登録資本金の最低比率・金額が定められております。
【登録資本金と総投資額の比率】
| 総投資額 | 登録資本金/ 総投資額 |
登録資本金の 最低必要額 |
| 300万ドル以下 | 70%以上 | |
| 300万超～1,000万ドル | 50％%以上 | 301万～420万ドルの場合は210万ドル以上 |
| 1,000万超～3,000万ドル | 40%以上 | 1,001万～1,250万ドルの場合は500万ドル以上 |
| 3,000万ドル超 | 3分の1以上 | 3,001万～3,600万ドルの場合は1,200万ドル以上 |
さらに、返済期間（ローン実行から返済までの期間）が1年以内（短期外債）の場合は、返済すれば投注差は復活しますが、返済期間が1年を超える（中長期外債）場合は、投注差は減少したままで、復活することはありません。したがって、繰り返し、親子ローンを受ける予定がある中国子会社は、一年以内のローンを組むようにする必要があります。これは、仮に当初の契約が1年以内の債務であっても、支払い遅延等で結果的に1年以上の債務になった場合でも、中長期外債として扱われますので、注意が必要です。
ちなみに、この登録資本金と総投資額の比率は、もともと外資企業による設備の免税輸入を制限していたルールでした。以前、外資企業は総投資の枠内であれば、設備・原材料を免税輸入可能でした。（現在はプロジェクト、輸入するもの等によって扱いが異なります）ここで、際限のない免税輸入を防止するために、一定の出資義務を強制していたのです。このルールが外債管理弁法［国家発展計画・財政部・国家外貨管理局令第28号：2003年施行］により、海外からの借り入れにも適用されるようになりました。
以上です。
参考文献
ジェトロ：http://www.jetro.go.jp/world/asia/cn/law/currency_loan.html
LTコンサルティング：http://www.lt-shanghai.com/jp/new/Article/UploadFiles/huibao/88-20110630.pdf
七十七銀行：http://www.77bank.co.jp/pdf/kokusai/shanghaidayori_201201.pdf
東京都民銀行：http://www.tomin-bc.com.cn/topics/address/100.html
TMチャイナドットコム：http://www.tm-china88.com/category/1562443.html
チェイスチャイナ：http://www.explore.ne.jp/business/cc/article.php?article=6015
みずほ：http://www.mizuhocbk.co.jp/fin_info/overseas/cndb/report/branches/express/express/pdf/R419-0158-XF-0701.pdf
水野真澄の中国ビジネスコンサルティング：http://www.mizuno-ch.com/modules/gaikakanri/3.php
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